上周计算机行业表现回顾:上周大盘小幅下跌,沪深300指数下跌0.88%。行业表现方面,建筑材料、国防**、房地产和钢铁涨幅居前。申万计算机行业指数上周下跌2.94%,跑输沪深300指数2.06个百分点。在28个申万**行业中,计算机行业指数涨幅排名第23。

云计算发展三年行动计划出台,我国云计算产业迎来发展机遇:4月10日,工信部编制并印发了《云计算发展三年行动计划(2017-2019年)》(以下简称“《行动计划》”)。根据《行动计划》发展目标,2019年我国将在一批核心关键技术取得突破,云计算服务能力达到******,新建数据中心PUE值普遍优于1.4,发布云计算相关标准超过20项,形成较完整的云计算标准和第三方测评服务体系,国内相应市场规模达到4300亿元,同时涌现2-3家在全球市场中具有较大份额的领军企业。为达到上述目标,《行动计划》共计提出技术增强、产业发展、应用促进、**保障、环境优化五项行动,同时要求在优化投资融资环境、**人才培养模式、加强产业品牌打造、推进国际交流合作四个方面提供保障。

2011年以来,全球云计算产业快速发展,分布式的云计算基础设施正在成为IT行业的新基础设施。在我国,云计算产业也在快速发展,阿里云、华为云、腾讯云、金山云、UCloud、青云等已开始具备国际竞争力,亚马逊AWS、微软Azure等国际巨头也在争先恐后的进入我国市场。根据本次发布的《行动计划》,“十二五”末期,我国云计算市场规模为1500亿元,如以2019年4300亿元的目标规模测算,则2015-2019年间CAGR将达到30.12%,市场规模的迅速扩大将带动我国云计算产业链相关企业业绩迅速增长。

根据工信部本次行动计划所提出的发展目标和行动要求,我们认为当前如阿里、华为、腾讯等国内云服务巨头、工业云、政务云、云**、SaaS、IDC、相关硬件基础设施供应商及运维服务商将明显受益,我国公有云的普及速度将加快。据此,A股上市公司中,我们建议关注太极股份、浪潮信息、中科曙光。

量子计算取得里程碑式突破,人类正在接近量子霸权:近日,瑞士苏黎世联邦理工学院的Thomas Haner和Damian Steiger使用全球排名第五的超级计算机Cori II成功模拟了45位量子计算机的性能表现,这项突破主要得益于他们对自动代码生成技术和计算内核的优化,从而减少了无效时间损耗,使得量子模拟的运行速度比以前要快了一个数量级。在完成45位的模拟后,Haner和Steiger已宣布尝试模拟至今还没有人模拟过的49位量子比特。而根据当前的理论,只要量子计算跨过49量子比特的门槛,便可匹敌当前*强大的超级计算机,进一步发展便可获得量子霸权。

量子计算机的工作原理在于,量子比特的固有微观特性决定了诸如光子等量子粒子可以在同一时刻存在多种状态,即叠加状态。这样,1个量子比特便可以同时表示2种状态,而50个量子比特便可以表示多达10万亿个数字。对于传统超级计算机,这将需要1024TB的内存用以存储,且巨型计算网络的各节点数据管理也会耗费大量时间,这也是现有超级计算机模拟量子计算的难点。此前,42位量子计算的模拟于2010年完成,但此后鉴于上述原因再未取得明显进展,而本次模拟成功无疑使得人类更加接近量子霸权,为量子计算机的进一步发展奠定了基础。

尽管当前距离量子计算机的实现和应用仍然遥远,但毋庸置疑的是,量子计算正在加速发展。今年3月,IBM便正式宣布将在今年推出全球**商业通用量子计算云服务IBM Q,谷歌的研究团队也正在尝试在一年内构建49个量子比特系统,而我国的阿里、中科院、中科大等企事业单位也正在加大研发力度。如未来量子计算机研制成功,将给生物医药、材料化学、经济预测、信息**等领域带来颠覆性变革,甚至**新一代的产业**。

投资建议:计算机行业当前仍然看不到趋势性反弹的机会,我们仍坚持我们对计算机行业全年震荡行情的判断。计算机行业当前的短期机会主要来自于市场流动性的变化以及行业热点主题的轮动。上周四,在时隔13个交易日后,央行再次重启逆回购操作。我们判断,市场的流动性未来几周有望有所改善,流动性向好将有利于计算机行业的市场表现。在行业主题方面,4月10日,工信部编制并印发了《云计算发展三年行动计划(2017-2019年)》(以下简称“《行动计划》”)。根据《行动计划》发展目标,2019年我国有云计算市场规模将达到4300亿元,2015-2019年间CAGR将达到30.12%,我国云计算产业迎来发展机遇。云计算主题有望成为近期热点主题。另外,近期朝鲜及叙利亚局势升级显著加大了地缘危机风险,信息**以及**信息化主题值得关注。4月,随着计算机行业上市公司陆续完成2016年年报以及2017年一季报的发布,我们认为计算机行业个股将表现出业绩分化的特征,行业中有业绩支撑的白马价值股将表现出较强的走势。综上,未来几周,在计算机行业主题投资方面,我们建议关注云计算、信息**和**信息化。在具体投资标的方面,我们建议关注广联达、神州易桥、太极股份、中科曙光、启明星辰、美亚柏科、合众思壮和华力创通。

风险提示:信息**相关政策落地进度不达预期;云计算发展三年行动计划落地进度不达预期;PPP 项目以及各类财政政策支持的建设项目进展不达预期。