*新观点一览
华星创业:收购互联港湾,坚定转型IDC、云计算,确定性成长可期
收购互联港湾,布局IDC,云计算 互联港湾三条主线布局云计算:1)加速扩建IDC机房,为云计算的发展奠定物理基础。2)国内抢先布局SDN网络架构,为未来云计算拉动的流量爆发提供技术保障。3)合作行业内**企业提前布局混合云。
互联港湾本身在云计算领域具有技术、资源优势,结合公司的资本、技术协同,“IDC+SDN+云计算”的一体化布局,差异化竞争有助于公司未来在云计算领域脱颖而出。
传统主业发展稳定 1)4G网络加快发展,拉动传统主业稳定发展。2)市场竞争加剧,有望受益于市场集中度的提升。3)积极开拓海外市场。
投资建议及评级
考虑互联港湾51%股权对公司利润的贡献,我们预测公司16-18年净利润为0.90亿、1.25亿、1.37亿元.公司的市值为45.42亿元,对应的2016-2018年PE为52X、38X、34X。我们看好云计算行业的发展大趋势,认可公司的布局,并判断公司与互联港湾的业务与资本协同将继续深入。综合考虑公司的市值和估值水平,给予买入评级,继续重点推荐!
公安机关备案号：
