油服+**+智能装备
此轮牛市以来，在一带一路、中国制造2025、南北车合并、国防白皮书发布等主题的不断推动下，机械、**等行业板块涨幅居前，近期的下挫幅度也高于大盘。站在现在的时点上，我们认为，下半年应该选择能够真正受益于经济转型和改革的领域，寻找穿越周期的板块。因此，建议关注智能装备、油服及装备、国防**板块的投资机会。
油服和装备板块：我国油气改革初步方案预计在今年7月出台，*终方案预计在年底推出。油气改革政策将改变现有“三桶油”垄断油气全产业链的格局，利于系统外的民营上市公司进入勘探开发领域，参与下游管网运营和油气销售；“三桶油”内部的整合及资产证券化也将对其下属上市公司带来投资机会。建议关注受益于三大油改预期的江钻股份(000852)，积极开拓海外市场的上游民营公司吉艾科技(300309)和惠博普(002554)，受益于油气管网建设的金洲管道(002443)和安控科技(300370)。
国防**板块：目前我国快速提升的国防开支以及高速增长的**贸易保障了**需求的旺盛；国家**采购、**市场化改革，增加市场竞争，对于国有**集团上市公司和参与**制造的民营上市公司都带来改革红利。下半年，中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年大阅兵对**板块必将形成拉升作用，**科研院所改制政策也预期于下半年出台。建议关注**舰船板块中国重工(601989)、中国船舶(600150)、广船国际(600685)；通用航空板块海特高新(002023)；航空航天板块中航飞机(000768)。
智能装备板块：当前我国处于经济转型时期，智能装备为现阶段装备升级的切入点和主攻方向。5月以来《中国制造2025》发布、《2015年智能制造专项项目》公示、国家制造强国建设领导小组成立，下半年制造业重点领域升级的绿皮书指引目录也将出台，支持政策不断，我们认为下半年智能装备仍将是市场的关注点。建议关注机器人和数控机床行业龙头机器人(300024)、博实股份(002698)、沈阳机床(000410)；关键零配件上市公司汉威电子(300007)。
太平洋证券
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