本报记者 杨晓宴 上海报道
如何利用大数据解决投资者适配性问题？
6月10日，陆金所联席董事长兼CEO计葵生在南方财经全媒体集团指导、《21世纪经济报道》主办的“2017科技金融发展论坛”上表示，要把Fintech做好，基础是要做好KYC（了解你的客户）。一方面是对客户风险承担和投资能力的识别，用投资门槛做好区分；此外，互联网线上平台的角色，应给客户提供更多投资的机会，而KYC之后，通过分散投资，有望在合规前提下，更好地满足投资人的投资需求。
计葵生表示，传统的客户风险承担能力识别，是让客户签一些文件，回顾一些问题，包括“你的教育背景是什么，你的投资是什么，你的资产是多少，你的年收入是多少”，陆金所在过去四五年，从一开始就做了。
但陆金所逐渐发现一种有意思的现象：有的客户填写资料平均月收入5000元，但半年间在陆金所投资了50万元；另外有人填写年收入100万元，但同期在陆金所平台只投资了1万元。
“其实我们发现完全看客户填的资料，不是很准确。所以过去两年，我们做了两个维度的KYC制度。”计葵生表示。
除了上述传统的客户自己提供资料的维度，另外一个维度是客观看客户的资产和投资实力，包括各种其他数据和客户在陆金所平台的投资行为。基于此，对每个客户制作评分卡，分成五类（C1-C5，分别为保守、稳健、平衡、成长和进取型）。同时，资产端也把所有产品，按风险从低到高分为4类（R1-R4）。
据计葵生分享，根据陆金所的历史数据，评级为C1的客户，投资金额较少，且投资产品中90%都是*低风险等级。同时可以看到C5的客户，低风险产品大概只占他投资的10%，投资占比*高的是R3类具有一定风险的产品。
在计葵生看来，金融科技的重要任务是通过建立线上平台，为客户提供更多投资机会。在这中间，关于投资者适当性管理，一方面是门槛问题，另一方面，是否可以通过分散投资，在把控风险的前提下，拓宽投资人的投资范围。
计葵生分享了陆金所的一个观察：
投资者投资金额在陆金所平台上超过5万元的分有三类。其中一类是投资百万元以上的；一类是投资金额在50万到100万的；一类是投资50万元以下的。
根据陆金所及结合第三方数据的分析结果，在陆金所平台还没有投资到百万元的客户，但符合新合格投资人条件的，大概占比为80%。该比例在陆金所平台投资50万元以下的客户总的占比约为65%。
这也就意味着，在今天已经有很多数据衡量方式的前提下，可以有更好的服务模式，在满足合规的前提下，更好地满足投资人的投资需求。
（编辑：闫沁波）
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