摘要：工业4.0到底是什么？在国内，这一领域目前的发展如何，投资者又该如何在工业4.0的浪潮中掘金？

全球竞逐工业4.0领头羊 中国部署战略实现超车

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信息技术改变生产模式全球工业竞争迈向4.0时代

工业4.0并不是刚出现的一个概念，早在2013年4月，德国便提出了工业4.0的概念。工业4.0近期引起关注，源于李克强总理今年10月访问德国时签订了《中德合作行动纲要》，希望在工业4.0方面和德国加强合作。

　　虚拟网络与实体物理系统融合

2013年4月，德国在汉诺威工业博览会上**发布《实施“工业4.0”战略建议书》，德国电气电子和信息技术协会于2013年12月发布“工业4.0”标准化路线图。

实际上，工业4.0又可以称之为第四次工业**，这是相对于前三次工业**而言的。随着信息技术与工业技术的高度融合，网络、计算机、信息、软件与自动化技术的深度交织产生新的价值模型，在制造领域，资源、信息、物品和人相互关联的“虚拟网络-实体物理系统(Cyber-PhysicalSystem，CPS)”——这就是德国人提出的“工业4.0”。

简单而言，CPS就是互联网技术运用于各行业，其核心就是通过应用信息通讯技术和利用互联网，将虚拟系统信息与物理系统相结合的手段，完成各行各业的产业升级。

据悉，德国工业4.0的*终目的是要成为新一代工业生产技术(即CPS)的供应国和主导市场，即将德国的机器人、制造成套装备、IT技术、控制技术、信息技术等核心产业整合到工业4.0体系内，确保德国制造业的未来。

工业4.0全球竞争早已开始

记者了解到，虽然其他发达国家并没有明确提出“工业4.0”计划，但与之类似的各种变革在各国已悄然展开。

美国方面，2011年6月和2012年2月，美国相继启动《先进制造业伙伴计划》和《先进制造业国家战略计划》，实施“再工业化”。

美国通用公司提出的“工业互联网”与德国的“工业4.0”类似，即将智能设备、人和数据连接起来，并以智能的方式利用这些交换的数据。AT&T、思科(Cisco)、通用电气(GE)、IBM[微博]和英特尔[微博](Intel)已经在美国波士顿宣布成立工业互联网联盟(IIC)，以期打破技术壁垒，促进物理世界和数字世界的融合。

在日本，长期积累的机器人技术，已广泛运用到了工业生产中。机器人、无人搬运机、无人工厂等先进技术和产品，是本田公司得以建成世界*短的**车型生产线的必要条件。2014年，日本经济产业省继续把3D打印机列为优先政策扶持对象，计划当年投资45亿日元，实施名为“以3D造型技术为核心的产品制造**”的大规模研究开发项目。

正面临经济结构转型的中国，积极融入和布局第四次工业**是大势所趋。早在2012年，国务院常务会议就讨论通过《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，节能环保、新一代信息技术、生物、**装备制造、新能源、新材料以及新能源汽车等入围七大战略性新兴产业。2014年10月，李克强总理访问德国时签订了《中德合作行动纲要》，重点提及希望在工业4.0方面和德国加强合作。

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失衡的天平：国内信息化集中在消费端

综合欧、美、日等发达经济体对工业4.0的观点，工业4.0实际上就是让工业插上信息化的翅膀，通俗的表述和现象就是智能机器人和物联网。

我国长期处于制造业产业链的低端，先进工业装备、技术相比发达国家一直差距较大；与此同时，我国的信息化技术发展集中在消费端，工业方面的信息化进展长期被忽视。在发达国家纷纷升级各自的工业化战略的背景下，中国如何在已经落后的情况下实现赶超？

　　工业4.0就是智能化和物联网

第三次工业**以信息化为标志，它将世界连通，解决生产者和需求者信息不对称问题。然而，电子计算机和信息化却似乎在独立发展，并没有与工业生产领域密切联系，这也是第四次工业**、即工业4.0必须解决的问题。

无论是德国的工业4.0“虚拟网络-实体物理系统”，还是美国企业的“促进物理世界和数字世界的融合”，或是日本政府主导的机器人工业和3D打印技术，都共同指向了“虚实结合”，即计算机、信息化、网络等虚拟技术与实体工业的融合。用更简单的语言表述，工业4.0可以简化成“使工业信息化”，即资本市场*受追捧的两大概念——智能化和物联网。

智能化服务于工业领域的叫工业机器人，服务于生活范畴的则被称之为服务机器人。

在智能化的产品内核中，位于表面上的是工业设备，而内核却是计算机和信息化。

有数据显示，目前，**工业企业GE已推出24种工业互联网产品，涵盖石油天然气平台监测管理、铁路机车效率分析、医院管理系统、提升风电机组电力输出、电力公司配电系统优化、医疗云影像技术等九大平台。

在国内，有资料显示，在三一重工(8.52,-0.11,-1.27%)(600031，收盘价8.21元)一连串的数字化工厂建设中，其建立起的亚洲较大较先进的智能化制造车间在经过智慧化改造后，在制品减少8%，物料齐套性提高14%，单台套能耗平均降低8%，人均产值提高24%，现场质量信息匹配率100%，原材料库存降低30%。智能化对工业生产效率的提升十分明显。

中国工业4.0的实现路径

日前，德意志银行亚太投行部主席蔡洪平表示，在工业**4.0时代，如果中国的互联网全部都冲着零售消费端，只是为了消费者买便宜货、方便消费者，我们的工业化升级根本就无法实现……中国应该用网络的技术便利和各种手段，向生产的深度和广度进军，学习苹果、学习特斯拉[微博]。

不可否认，就现阶段而言，无论是在智能化还是在信息化方面，中国的发展进度均落后于欧美日等发达国家。在起步已经慢了一拍的情况下，中国的工业4.0又将如何展开，如何实现弯道超车呢？

2013年初，中国工程院、工信部、发改委、科技部等部门专门组成“制造中国”课题小组，重点研究“中国制造2025”战略规划。中国工程院报告披露，“中国制造2025”规划将重点围绕一条主线、四大转变而展开。

“一线"是指，体现信息技术与制造技术深度融合的数字化、智能化制造作为发展主线。

“四变”是指，由要素驱动向**驱动转变；由低成本竞争优势向质量效益竞争优势转变；由资源消耗大、污染物排放多的粗放制造向绿色制造转变；由生产型制造向服务型制造转变。

围绕“一线四变”，上述报告也提出了八项对策：推行数字化网络化智能化制造；提升产品设计能力；完善制造业技术**体系；强化制造基础；提升产品质量；推行绿色制造；培养具有全球竞争力的企业群体和优势产业；发展现代制造服务业。

对此，中金公司分析员史成波分析指出，中国的工业4.0主要的发展机会将来自两大类行业。

**类是与******相比已具备竞争力，在未来5～10年要加大深化发展，保持**优势，并积极鼓励支持海外竞争，实现国内*前沿的领军地位。具体行业包括：航天装备、通信网络装备、发电与输变电装备、轨道交通装备等。

**类是与国民经济、国防建设和人民生活休戚相关的战略必争产业，这些产业目前国内技术还相对较弱，特别是在高精尖的核心领域仍缺乏一定的自主生产能力，但这些产业是关系国计民生至关重要的行业，必须在未来5～10年内加速发展，迎头赶上，夺回发展的主动权。具体行业包括：集成电路及其专用生产装备、数控机床与基础制造装备、航空装备、海洋工程装备及船舶等。

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掘金工业4.0长线布局行业龙头

近段时间以来，A股市场掀起工业4.0概念炒作风潮，一批和机器人概念沾边的个股纷纷大幅上涨。综合机构的观点，工业4.0概念需要长线布局，只有行业龙头公司才可能在未来脱颖而出。

智能装备**“傍大款”

提到智能装备，人们多会想到机器人。实际上，智能化贯穿于生活的方方面面。

海通证券(21.76,-0.21,-0.96%)通信行业**分析师徐力认为，工业4.0简单说就是建立智能社会。具体包括智能交通、智能工业、智能环保、智能医疗、智能农业、智能物流、智能电网、智能安防、智能家居。

东方证券分析师佘炜超则认为，看好智能工厂必将得到更大力度的政策支持。对此，他将工业4.0分为产业链上中下游三大块，并一一提炼出看好的个股。

佘炜超认为，从上游看，现代智能工厂高度依赖的四大基础条件———传感器(数据采集)、大容量存储(数据存储)、大数据计算能力(数据处理)和工业以太网(数据通信)，以及执行单元———智能机器人，均是工业4.0实施的关键要素。所以他建议关注工业以太网服务商东土科技(25.470,2.32,10.02%)(300353，收盘价19.14元)、管理软件提供商用友软件(39.83,-0.06,-0.15%)(600588，收盘价25.03元)、传感器供应商华天科技(15.51,0.40,2.65%)(002185，收盘价13.15元)和���威电子(39.600,-0.20,-0.50%)(300007，收盘价27.87元)等。

从下游看，智能工厂将大幅节省劳动成本、提高生产效率、提升客户体验，增强制造厂商的竞争优势。较早适应工业4.0改造的产业和厂商将先受益。建议关注云印刷运营商长荣股份(31.550,0.00,0.00%)(300195，收盘价30.26元)。

中游是佘炜超*看好的环节，软硬结合的行业解决方案提供商、智能工厂总包商掌握核心的技术诀窍，也是智能工厂模式兴起的直接受益者。他看好智能工厂行业方案提供商机器人(300024，收盘价37.06元)、软控股份(16.05,0.81,5.31%)(002073，收盘价12.54元)、蓝英装备(21.700,0.65,3.09%)(300293，收盘价18.75元)、博实股份(27.30,1.11,4.24%)(002698，收盘价23.43元)等。

值得注意的是，面对智能化产业链上的众多企业，投资者或许能够选取一个更为简单的布局方法，那就是和上市公司一起“傍大款”。

**类“傍大款”的公司是和**高校和科技院所有深度合作或有股权关系的上市公司，他们往往能够分享到中国科技的前沿成果。比如背靠中国科学院沈阳自动化研究所的机器人，华中科技大学旗下的

华工科技(13.05,0.25,1.95%)(000988，收盘价12.70元)、华中数控(17.680,0.72,4.25%)(300161，收盘价16.96元)；与浙江大学合作进行产品开发的日发精机(32.78,1.53,4.90%)(002520，收盘价30.60元)等。

**类“傍大款”的公司是和国内外知名智能化企业进行股权合作(收购或合资办厂)的上市公司。比如，联手固高科技进军机器人驱动和控制系统，联手安徽埃夫特(奇瑞子公司)进军机器人系统集成业务的慈星股份(10.060,0.40,4.14%)(300307，收盘价9.53元)；牵手日本纳博介入机器人产业链的上海机电(24.30,1.40,6.11%)(600835，收盘价18.88元)等。

　　“虚实融合”优选物联网和电商

近年来，国家对物联网可谓十分重视。今年8月7日，发改委网站发布题为《深入推进重点领域**助力高技术产业和战略性新兴产业平稳健康发展》文章指出，要抓紧在云计算、物联网、生物、电子商务等关键领域研究出台一批重大产业政策。

仅仅两个半月后，10月28日国务院印发《关于加快科技服务业发展的若干意见》部署培育和壮大科技服务市场主体，**科技服务模式，延展科技**服务链，促进科技服务业专业化、网络化、规模化、国际化发展，为建设**型国家、打造中国经济升级版提供重要保障。这是国务院**对科技服务业发展作出的**部署。

在整个物联网产业链，标识、感知、处理和信息传送四个环节相对应的技术分别是RFID、传感器、智能芯片和电信运营商的无线传输网络。

综合券商研报，RFID技术的龙头企业有远望谷(高铁设备、物流)、新大陆(电子标签)等；传感器龙头企业苏州固锝(MEMS传感器)；晶方科技(影像传感器)；威尔泰(流量传感器)；中航电测(车用传感器)；华工科技(温度传感器)等；智能芯片龙头公司有同方国芯(旗下同方微电子是国内物联网芯片龙头)等。

此外，根据工信部公布的2014年物联网发展专项资金拟支持项目名单，浪潮软件、华工科技、理工监测、风帆股份、四创电子、榕基软件、易联众等企业的入围，也说明了他们在各自领域的优势。

电商市场可重点关注医药电商龙头九州通，公司和微信深度合作，并与“U医U药”、春雨医生**合作，用户覆盖了从健康监测、自我诊断、医生诊疗、药品购买乃至用药指导的整个环节。

小商品电商可关注依托“义乌中国小商品城”品牌优势，用信息化手段把散布各地的分市场连接起来，整合到“义乌购”B2R大平台的小商品城(600415，收盘价11.08元)。

农产品电商可关注以通过“中农网”布局大宗农产品的B2B平台与B2C自营业务，通过海吉星商城推广B2C平台业务，同时积极布局包括**宅配、移动售卖车在内的下游物流与服务终端的农产品。